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1. 볼린저밴드(Bollinger Band)를 이용한 실전 투자 매매법
본 포스팅은 수익을 창출하는 실전 투자를 위한 실용적 해석의 관점에서 볼린저밴드(Bollinger Bands) 기술지표를 다루고 있습니다. 꼭 필요한 경우가 아니라면 산식에 근거한 수리적인 해석은 다루지 않음을 말씀드립니다. 더불어 주식투자에 활용되는 기술지표는 거시적 분석을 보조하고 개인의 설정값에 따라 결괏값이 다른 자유도가 있습니다. 이번 포스팅에서는 볼린저밴드를 사용하는 실전매매를 위한 기초원리와 차트매매법을 다루겠습니다.
볼린저밴드의 이해
- 볼린저 밴드는 해당 자산의 가격을 이용한 단순 이동평균선(Simple Moving Average : SMA)에서 벗어날 수 있는 표준 범위를 추정하는데 도움을 주는 기술지표입니다. 볼린저 밴드가 추정하는 범위는 해당 자산의 가격이 통계학적 표준편차에 근거하며, 평균가액에 가까이 있는 거래일 많을수록 특정한 추세선을 형성할 수 있습니다. 즉, 이동평균선을 근거로 발생할 수 있는 오차범위를 파악하고, 현재의 거래가 과매수 혹은 과매도 구간을 식별하는데 활용할 수 있습니다.
- 볼린저밴드는 해당 자산의 가격과 관련된 3가지 선으로 구성되는 밴드(구간)입니다. 가운데 선은 상하단 밴드의 기준선의 역할을 하는 단기이동평균(일반적으로 20 기단 단위)이며 상단과 하단은 표준편차 구간에 의해 설정됩니다. 상하단 밴드는 일반적으로 기간단위 20의 SMA에서 (2) 표준 편차 구간을 설정합니다.
2. 수익을 창출하는 볼린저밴드 매매법 요약
- 장기적으로 혹은 이번 사이클을 주도할 기업을 선별합니다.
- 가격이 볼린저밴드의 상단을 상승 돌파하거나 지속하여 볼린저밴드의 상단에 닿아 있다면, 과매수 신호로 분할 매도합니다.
- 가격이 볼린저밴드의 하단을 하향 돌파하거나 지속하여 볼린저밴드의 하단에 닿아 있다면, 과매도 신호로 분할 매수합니다.
볼린저밴드 매매 원리
- 볼린저밴드는 매매 원리는 기준선인 이동평균선에서 발생할 수 있는 표준편차(볼린저밴드) 내에 일반적인 거래일의 가격이 위치할 것이기에, 상단과 하단에 거래가가 위치하게 될 경우에 각기 상대적인 해석이 가능하다는 것에서 시작합니다. 따라서 가격이 상단을 상승 돌파할 때, 통상적으로 발생할 수 있는 범위를 넘어 거래자들이 해당 자산을 과매수한 것으로 파악할 수 있고 고가 매도 시점을으로 설정할 수 있습니다. 반대로 가격이 하단을 하향 돌파할 때, 통상적으로 발생할 수 있는 범위를 넘어 거래자들이 해당 자산을 과매도한 것으로 파악할 수 있고 저가 매수시점으로 설정할 수 있습니다. 단, 지속적으로 말씀드리지만 이러한 기술지표의 신호는 해당 자산에 대한 분석이 근거되어야 합니다. 실제로 자산의 펀더멘탈에 문제가 발생하여 자산의 가격이 하락한 것도, 저가매수의 신호로 보일 가능성이 있기 때문입니다.
- 한 가지 사례를 들어 설명드리자면, 온라인 스트리밍 서비스 산업이 성숙기에 접어들며 디즈니, 아마존 프라임, 애플 TV 등과의 경쟁을 겪고 있는 넷플릭스의 주가 흐름을 보도록 하겠습니다. 작년 12월 이후 급격이 주가가 하락하기 시작하는데 볼린저밴드의 하단을 지속해서 하향 돌파하였고, 현재는 해당 구간이 방대하게 넓어진 볼린저밴드를 확인할 수 있습니다. 해당 기간이 넷플릭스를 저가 매수할 기간이었을까요? 아닙니다. 넷플릭스는 성숙기에 접어든 산업구조를 가진 기업이라는 어두운 전망에, 활성 가입자수의 감소라는 키 팩터가 손상되어 펀더멘털을 잃은 기업으로 판단해야 했습니다.
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3. 수익을 실현하는 실전 투자 매매법
- 반대로 신사업을 개척하며 시장점유율을 확보하는, 비용을 최소화하며 현금흐름을 창출하는 펀더멘털이 견고한 테슬라를 S&P500 지수와 함께 살펴보겠습니다. 지수 흐름에 기반하는 차트의 움직임을 보여주고 있습니다. 지난 이동평균선, MACD, RSI와 함께 일정한 거래의 신호를 읽어내기에 너무나 좋은 기술지표들이 많이 있습니다. 그러나 가장 우선해야 하는 것은 좋은 자산을 선택하는 것이라는 것을 다시 한번 말씀드립니다.
- 볼린저밴드는 일정 기간의 거래가액이 평균적으로 발생할 수 있는 구간을 밴드로 시각화한 자료입니다. 우리가 지속적으로 팔로잉한 좋은 자산이 근거 없이 하단부를 하향 돌파한다면 우리에게는 너무나도 좋은 저가매수 진입 타이밍이 될 것입니다. 그리고 추후 해당 자산의 가치를 뒤늦게 파악한 매수자들이 몰려 볼린저밴드의 상단을 상승 돌파한다면 매도시점을 계획할 수 있습니다.
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